談投資管理｜FQ思維，理財的關鍵。－Hi學院企業外語培訓

(圖片來源取自網路)

讀書靠IQ，出社會要EQ，而理財的關鍵是什麼呢？答案是FQ。

FQ的全寫是Financial Quotient，也就是理財商數，簡稱財商。

在別人恐懼時貪婪，在別人貪婪時恐懼

理財可以說是每個人在每個階段都會遇到的課題，FQ的高低可以看出我們的理財智慧與能力。股神巴菲特（Warren Buffett）認為投資最重要的是情緒管理，克服貪婪和恐懼這兩大人性弱點。老套一點的說法，投資最大的敵人，就是你自己。

金融海嘯期間，投資者必須面對自己恐懼的情緒；金融海嘯兩周年後，市場在各國政府強力支持下逐步回穩，投資者的貪婪情緒也隨之引發出來。貪婪和懼怕，本來就是人之常情，更是本能反應和求生技能：當危機發生，比方說火警來了，我們本能會產生懼怕的情緒，叫我們立即逃離現場。正如當獲利的機會來到，即如我們得知商店大減價，便本能會產生貪婪的情緒，叫我們瘋狂掃貨，從中得益。從某層面來說，順勢而行是基本人性，但投資者的問題是，處身投資市場，我們卻要作出跟自己情緒和傾向相反的行為。

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陳重銘是一位高職老師，著有《6年存到300張股票》一書，同時也是一位擁有高FQ的理財達人。以下分享幾個陳重銘的理財新觀念：

新觀念1：懂得潛在價值
100元是貧與富發展的起點

這個很難令人置信的命題，不僅在陳重銘的母親印證，也在陳重銘身上印證了。因為20幾年前，陳重銘剛踏入社會時，也只是一個月薪3萬多元、為了養家餬口而省吃儉用的窮小子。現在的他，雖然只是一位高職老師，收入中等，但卻是手握3千萬股票部位、每年股利進帳高達150萬元以上的殷實小資族。

對一個FQ低的人，100頂多買包菸、再買瓶飲料。但是，對高FQ的人而言，100元是「貧與富」發展的起點。「你不要看不起100元，如果你在18歲那年立志每天省下100元，而且將每年省下的3萬6,500元，投資在類似中華電信這種股票，資本利得與股利所得每年以8％計算，到38歲那年，你就比別人多出167萬元的財富。」陳重銘說。

在低FQ的人眼中，存100元的價值就只有100元，但高FQ的人，卻看到20年後167萬元的潛在價值。同樣的，低FQ的人每花掉100元，只會覺得少了100元；高FQ的人卻會對每一筆非必要性的消費，看到「機會成本」的損失。

相較於文學、哲學、數學、物理學等浩瀚艱深的學問，FQ的道理簡單太多，甚至被稱為「學問」的資格也沒有。因為太簡單，學校也不教，於是讓我們的社會充斥著太多學富五車，卻兩袖清風的清貧族。

陳重銘以買車為例說，一般的中產階級一生中大概要換4輛車（開40年），以每輛車平均70萬元、40年累計下來的稅金與養車費用，他算過最少要花費1,050萬元。高FQ的人會看到這1,050萬元40年下來的機會成本，如果以年報酬率6％計算，如果不買車，這1,050萬元可滾到4,300萬元。4,300萬元就是40年下來買車、養車的機會成本。

新觀念2：借錢抵押
精算高報酬與低風險的可行性

面對負債，低FQ的人避之唯恐不及，但對陳重銘這種高FQ的人卻未必是壞事。他透露，好幾年前就開始運用理財型房貸，2009年金融海嘯時，甚至把房子抵押向銀行借500萬元逢低投入股市，大賺一筆。不僅理財型房貸，他也善用自己的公教身分，數次向銀行借過小額信貸。像今年，他就借了80萬元，買進42張第一金股票參與除權息。

他分析，借80萬元年利率約3％、投入現金股利加股票股利殖利率將近9％的第一桶金，他估計，7年後股票將增長至74張。雖然未來7年每月額外多出1萬多元的貸款負擔，但反而使他更努力兼課，還掉貸款。到了第8年，保守估計累計張數達80張，每年配股、配息將可達9萬6千元。

事實上，自3年多前陳重銘的故事被報導後，他的財富又有長足進展。除了之前存的台積電、聯詠、新普等總計2千萬元的電子股外。這3年來，陳重銘的投資重點放在金融股，主力持股的中信金已累積至350張，台新金100張、元大金90張、第一金則有47張。對於高FQ的人而言，理財的秘訣在於，「進行每一筆非必要性的重大消費支出之前，會把簡單的問題想得複雜一點！」

參考網址：http://www.master-insight.com/content/article/3388

http://www.businesstoday.com.tw/article-content-80...

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